Hyllade fonden som misslyckas, alternativ finns

Ekonomikrönikan

Stjärnfall i prisade fonder

Här är bättre alternativ

Den prisade stjärnduon Didner&Gerge som överglänst marknaden i flera år har tappat stinget. Rapporten visar stora minus över hela linjen och dags fundera om inte investmentbolag vore betydligt bättre.

Framgångarna för Didner&Gerge har gjort att många placerat sitt  pensionssparande PPM i just denna fond. Katastrofresultat i så fall.  Bolagets aktiefond har under årets nio första månader nått upp till 13,9 procent vilket ska jämföras med index på 23 procent.  Trots detta tar fonden ut 1,22 procent i avgift för denna usla förvaltning. Småbolagsfonden har förvaltarna lyckats höja värdet på med 17,8 procent. Index för småbolagen  nådde 27,1 procent. Inte ens under fem år har man lyckats nå upp till index.  13,7 procent i genomsnitt jämfört med index genomsnitt 17,2 procent. Förvaltningsavgift 1,4 procent.

Skandalbank knäckte

DG har legat tungt i Danske bank och andra banker, inga fastighetsaktier som stigit kraftigt.  Varför betala för så usel förvaltning?

Globalfonden lika illa, uppgången 22,8 procent mot index 28,8 procent.  Och sedan starten 2011 har genomsnittet stannata vid 14,5 procent mot index 15 procent.  Dyr fond med hela 1,6 procents avgift.

Small and microcap är ett bottennapp. 9,8 procent upp jämfört med index 23,4 procent. Och för detta katastrofresultat tar fonden ut 1,6 procents avgift. Inte ens under hela fem år har fonden lyckats fått resultat som når index , 10,9 mot index 12 procent. Och sedan start 2014 bara 10,6 procent per år jämfört med årlig indexuppgång på 11,2 procent.  1,6 procent i avgift.

US Smalll and Microcap är inte lika illa men 19 procents avkastning jämfört med index 29,5.  Avgift 1,6 procent.

Siffrorna visar att bolaget tagit ut höga avgifter för ett urdåligt resultat.  Avgifterna betyder oerhört mycket under lång tid och vore ju lika bra att sätta pengarna på ett indexkonto som är helt avgiftsfritt eller låga avgifter. Finns sådana.

Investmenbolag bättre

Intressant att jämföra med investmentbolagen som jag brukar rekommendera.  Investor har klättrat över 500 kr nu och under 20 år avkastat 825 procent.  Jämför detta med fonder och bankkonton.

Investor har under 10 år ökat kursen med 304 procent och under fem år 90 procent. Totalavkastning, alltså inklusive återinvesterade utdelningar, visar en uppgång med 147 procent under fem år, alltså ungefär 30 procent upp per år.

Latour har på 10 år stigit med 500 procent, under fem år 176 procent och totalavkastat 241 kr under senaste femårsperioden. Sen introduktionen på börsen i mitten av 1980 talet har uppgången varit enorm,  över 100 000 procent.

Lundbergbolagen är också ett säkert kort med uppgång på 350 procent under 10 år och 138 procent under fem år.  Totalavkastningen under fem år 175 procent.

Jämför ett sparande i den prisade och hyllade stjärnfonden med investmentbolagen jag nämnt. Mycket låg förvaltningsavgift där också.  Vill man ha en småbolagsfond är  investmentbolaget Svolder ett bra alternativ. 211 procents totalavkastning  senaste femårsperioden.
Mot denna bakgrund torde det vara klart varför jag inte är en stor entusiast  för fonder, inte ens de bästa.

Karl-Eric Magnusson

karleric.magnusson@telia.com